Чистая приведенная стоимость при нерегулярных платежах
Дальнейшим развитием функции ЧПС является функция ЧИСТНЗ, для использования которой не нужно требовать регулярности сроков платежей. Функция ЧИСТНЗ возвращает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, которые не обязательно являются периодическими. Синтаксис функции ЧИСТНЗ:ЧИСТНЗ(ставка;значения;даты)
Ставка — ставка дисконтирования, применяемая к денежным потокам.
Значения — ряд денежных потоков, соответствующий графику платежей, приведенному в аргументе «даты». Первый платеж является необязательным и соответствует затратам или выплате в начале инвестиции. Если первое значение является затратами или выплатой, оно должно быть отрицательным. Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года. Ряд значений должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное значение.
Даты — расписание дат платежей, которое соответствует ряду денежных потоков. Первая дата указывает начало графика платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты, но могут идти в произвольном порядке.
Пример.
График выдачи ссуды: 01.07.1994 — 5 млн, 01.01.1995 — 15 млн., 01.01.1997 г. — 18 млн . Определить сумму задолженности на 01.01.1998 г. при ставке 20%.
Решение. Сначала найдем чистую приведенную стоимость на 1 июля 1994 г. Затем рассчитаем будущую стоимость на 1 января 1998 г. Разница между ними и определит сумму задолженности на начало 1998 г.
Проведите расчет самостоятельно, используя имена ячеек и диапазонов ячеек.